O QUE É CDB (Certificado de Depósito Bancário)? - Aplicação em CDB

Vejamos mais uma forma de aplicar nosso dindin e fazê-lo crescer.

Bem, primeiramente, definamos o que seja CDB. A sigla significa Certificado de Depósito Bancário e trata-se de um título que é "comprado" pelos correntistas a seu banco. Em outra palavras, você empresta dinheiro ao banco que precisa dele e, em troca, o banco lhe devolve o dinheiro após alguns meses ou anos com o rendimento (juros).

Os CDBs podem ser pré ou pós-fixados, portanto, no momento da aplicação quando conversando com o seu banco deverá ficar claro o quanto será pago pela aplicação de seu dinheiro. A diferença básica entre pré e pós-fixados será que no primeiro geralmente as aplicações são de curto prazo (no máximo 1 ano) e você já sabe, no momento da aplicação, o quanto irá receber de lucro quando do resgate. O pós-fixado geralmente tem sua rentabilidade atrelada ao CDI (certificado de depósito interbancário), que explicarei em um post futuro. Daí se dizer que um determinado CDB paga 85%, 95%, 100%... do CDI. Traduzindo, quanto maior for a percentagem do CDI, maior será a rentabilidade da sua aplicação. Geralmente o período de aplicação varia de 3 meses a 5 anos, sendo que se o resgate da aplicação ocorrer antes do término, você terá que pagar uma quantidade maior de imposto de renda (IR) se o mesmo ocorrer antes de 721 dias, ou seja, 2 anos de aplicação. 

Aí que está o segredo, se você resgatar o dinheiro antes do término do CDB pagará mais imposto de renda, que, dependendo do caso, poderá rebaixar a rentabilidade da aplicação. O correto seria aplicar e evitar fazer resgates (saques) durante a vigência do CDB, pois pagando menos IR, seu lucro será maior.

O CDB atualmente é considerado uma alternativa à poupança (tão conhecida dos brasileiros) para aplicar a sua Reserva de Emergência. Com a taxa SELIC (taxa básica de remuneração de investimentos regulada pelo governo federal) a 2,25% ao ano, a poupança (preferida até 2019 pela maioria dos investidores brasileiros) passa a remunerar juros anuais de apenas 1,575%. Ou seja, se você deixar aplicado 1.000,00 reais por 12 meses, terá no final, 1.015,75 reais. É muito pouco comparado com as épocas em que a poupança remunerava mais de 10% ao ano!

Nesse contexto, o CDB a 100% do CDI renderá algo entre 1,66 a 1,88% ao ano (já descontado o IR) a depender de quando ocorrer o resgate. Se até 180 dias da aplicação, 22,5%, se após 720 dias, 15% de IR sobre a remuneração. Rendendo um pouco mais que a poupança e sendo muito seguro (principalmente se de bancos grandes), quando tem liquidez diária, é uma modalidade recomendada para proteger a sua Reserva de Emergência.

Eu diria que as grandes vantagens dos CDBs, principalmente os pós-fixados (que são a maioria dos que são ofertados pelos bancos), são as seguintes:

• rentabilidade diária (você recebe o juros atrelado ao CDI diariamente), assim pode ver o seu rico dinheirinho crescer dia após dia;
• garantido pelo fundo garantidor de crédito (FGC), do mesmo jeito que a poupança (veja o post sobre poupança);
• aplicação de baixíssimo risco, principalmente se você aplicar em bancos de primeira linha (do Brasil, Bradesco, Itaú, Santander...);
• assim como a poupança, geralmente tem resgate imediato, mas nem todo CDB tem alta liquidez, fique tento à liquidez diária se for aplicar a sua Reserva de Emergência;
• quanto mais dinheiro você tiver para aplicar, maior será a possibilidade de conseguir percentagens maiores do CDI com o seu banco;
• é um ótima alternativa de renda fixa (RF), sendo mais rentável que alguns fundos de RF;
• boa alternativa ao Tesouro Selic, que exige da pessoa uma conta numa corretora de valores e o pagamento de taxas extras, e atualmente tem remuneração muito baixa.
• Alternativa segura para aplicar a sua Reserva de Emergência, quando oferece liquidez diária.

Alguns itens que podemos registrar como desvantagens:

• incidência do imposto IR retido na fonte sobre o rendimento quando do resgate;
• resgates nos primeiros 30 dias são penalizados com a incidência de imposto sobre operações financeiras (IOF) - conforme esta tabela;
• é necessário que se deixe o dinheiro aplicado por pelo menos 721 dias para se pagar a menor alíquota do IR, ou seja, 15% (conforme explicado abaixo);

Eis o que você paga de IR quando do tempo da aplicação:

• Até 180 dias (1º semestre da aplicação) = 22,5%
• De 181 dias até 360 dias (2º semestre da aplicação) = 20%
• De 361 dias até 720 dias (2º ano da aplicação) = 17,5%
• Acima de 721 dias (2 anos + 1 dia de aplicaçao) = 15%

Como vemos os CDBs pagam bem aos que podem deixar seu dinheiro aplicado por mais de 721 dias. Ao aplicar é preciso lembrar que quanto maior for a quantidade de dinheiro a ser aplicado, melhor deverá ser a percentagem de CDI paga pela aplicação. Fique atento, alguns bancos oferencem taxas diferentes do CDI quando você faz a aplicação via internet banking ou via telefone através da mesa de investimentos do banco (um exemplo é o Santander). Um último ponto a ser considerado é que se a maioria dos bancos paga, digamos, 90% a 100% do CDI e um banco menor (de segunda linha) oferece CDBs para a mesma quantidade de dinheiro pagando entre 107 e 120% do CDI.

Evite aplicar se o banco pagar menos de 95% do CDI, pois dependendo das variações do CDI, terá um desempenho muito próximo ou, às vezes, pior que o da poupança. Hoje existem bancos que oferecem CDBs a partir de 100 reais de aplicação, mas cuidado com o percentual do CDI, que geralmente é baixo para aplicações de pequeno volume e pode ocorrer o explicado logo acima. Atualmente, o banco do qual sou correntista oferece aplicação de 500 reais a 99% do CDI (bom, na minha opinião).

Pessoalmente acho o CDB uma aplicação muito boa, que paga bem e é descomplicada. Eu mesmo não acho interessantes aplicações muito longas, pois acredito que em dois a cinco anos muita coisa na economia do país pode mudar, portanto prefiro as aplicações em CDB de até 5 anos.

Fico por aqui, aguardando que você sinta o doce gosto na boca de ver sua aplicação de CDB crescendo dia após dia.

Bons investimentos!